Trade Talk: Making money feeding sheep

As a primary producer, and sheep feedlot operator, I am often reviewing the market for opportunities and seeing how they might fit into our farm program. Our feedlot allows us to feed sheep for performance, manage pasture feed availability and help boost our breeding flock as required.

Sharing my experience as a producer, not from the Department, is an important step for more dialogue between farmers. In telling real-life stories, I hope to share lessons learnt, and help producers improve or save time.

How do I assess the viability of feeding sheep for a profit in a volatile, high price environment?

I focus on what I can influence, determine the key variables, attribute a value to these variables, then analyse the trade scenarios before pulling the trigger. There is money to be made, but you need to know your numbers!

Don’t just take it from me, Matt Dalgleish from Thomas Elder Markets (TEM), recently ran the numbers showing a long-term trend of profit in feeding lambs. The article states a long-term gross margin­ of $38 per head from 2005 to 2021 and goes into seasonal volatility of returns.

Importantly, the figures in the TEM article are gross margins, and not representative of the actual net cash return. For example, I aim for a minimum $20 per head net profit including all overheads and finance costs. I’m interested in the net profit, as gross margin doesn’t tell the whole story. If the return isn’t there, I won’t do it as there are better things to do with the time and capital.

How do I calculate the profit in a trade?

I don’t worry too much about what the lamb market is doing, I just try to buy good quality sheep at a reasonable price, knowing what I have just sold others for. If you’re trading in and out of the same market, the price doesn’t really matter. I compare the sale price I have most recently achieved and forward contract prices, using somewhere in between for my assumed sale price, and then work out my re-entry purchase price. I contract sell some and take market price for others – then I’m 50% right. It’s a similar concept to the KLR Marketing principles which may be familiar to some.

I spend more time focussing on the factors and variables that I can influence.

Cost-of-gain is the single largest contributor to profit or loss.

Cost-of-gain is the total cost to produce a kilogram of carcass weight. The combination and corresponding value of the factors listed below make up cost-of-gain. My job is to positively influence these factors to create a profitable trade within a price market that I cannot influence.

  • Amount feed consumed – influenced by the quality and weight of the animal
  • Feed cost – influenced by commodity prices and quality
  • Liveweight gain – influenced by quality of management and animal
  • Carcass yield – influenced by the quality of the animal
  • Operating and overhead costs – influenced by management

How do I accurately work out cost-of-gain? I developed the AMC Feedlot Calculator specifically for this purpose and to forecast the actual net cash return of a sheep trade. I use the calculator to forecast the trade, then put the actuals in afterwards to assess performance vs. budget and the accuracy of my forecast.

Want to learn more? Register and join me for a FREE webinar on the 18th of November (register here).

What will I cover in the webinar?

  • Feeding sheep for performance and managing cost-of-gain
  • How to analyse the profitability of a sheep trade using confinement feeding or feedlots
  • Common mistakes to avoid when running the numbers

16 comments

نقل عفش شمال الرياض

http://www.domyate.com/2019/08/27/transfer-furniture-north-riyadh/ نقل عفش شمال الرياض
http://www.domyate.com/2019/09/05/movers-company-khamis-mushait/ شركات نقل عفش بخميس مشيط
http://www.domyate.com/2019/09/05/10-company-transfer-furniture-khamis-mushait/ شركة نقل العفش بخميس مشيط
http://www.domyate.com/2019/09/05/all-transfer-furniture-khamis-mushait/ شركات نقل اثاث بخميس مشيط
http://www.domyate.com/2019/09/05/best-company-transfer-furniture-khamis-mushit/ افضل شركات نقل اثاث بخميس مشيط
http://www.domyate.com/2019/09/05/company-transfer-furniture-khamis-mushit/ شركات نقل اثاث بخميس مشيط
http://www.domyate.com/category/%D9%86%D9%82%D9%84-%D8%B9%D9%81%D8%B4-%D8%AC%D8%AF%D8%A9/ نقل عفش جدة
http://www.domyate.com/2019/09/25/movers-furniture-from-jeddah-to-jordan/ نقل عفش من جدة الي الاردن
http://www.domyate.com/2019/10/03/price-cleaning-tanks-in-jeddah/ اسعار شركات تنظيف خزانات بجدة
http://www.domyate.com/2019/09/25/movers-furniture-from-jeddah-to-egypt/ نقل عفش من جدة الي مصر
http://www.domyate.com/2019/09/24/movers-furniture-from-jeddah-to-lebanon/ نقل عفش من جدة الي لبنان
http://www.domyate.com/2019/09/22/%d8%a3%d9%86%d8%ac%d8%ad-%d8%b4%d8%b1%d9%83%d8%a7%d8%aa-%d9%86%d9%82%d9%84-%d8%a7%d8%ab%d8%a7%d8%ab-%d8%a8%d8%ac%d8%af%d8%a9/ شركات نقل اثاث بجدة
http://www.domyate.com/2019/09/22/best-company-movers-jeddah/ افضل شركات نقل اثاث جدة
http://www.domyate.com/2019/09/22/company-transfer-furniture-yanbu/ شركات نقل العفش بينبع
http://www.domyate.com/2019/09/21/taif-transfer-furniture-company/ شركة نقل عفش في الطائف
http://www.domyate.com/2019/09/21/%d8%b4%d8%b1%d9%83%d8%a7%d8%aa-%d9%86%d9%82%d9%84-%d8%a7%d9%84%d8%b9%d9%81%d8%b4/ شركات نقل العفش
http://www.domyate.com/2019/09/21/%d8%b7%d8%b1%d9%82-%d9%86%d9%82%d9%84-%d8%a7%d9%84%d8%b9%d9%81%d8%b4/ طرق نقل العفش
http://www.domyate.com/2019/09/20/%d8%ae%d8%b7%d9%88%d8%a7%d8%aa-%d9%86%d9%82%d9%84-%d8%a7%d9%84%d8%b9%d9%81%d8%b4-%d9%88%d8%a7%d9%84%d8%a7%d8%ab%d8%a7%d8%ab/ خطوات نقل العفش والاثاث
http://www.domyate.com/2019/09/20/best-10-company-transfer-furniture/ افضل 10 شركات نقل عفش
http://www.domyate.com/2019/09/20/%d9%83%d9%8a%d9%81-%d9%8a%d8%aa%d9%85-%d8%a7%d8%ae%d8%aa%d9%8a%d8%a7%d8%b1-%d8%b4%d8%b1%d9%83%d8%a7%d8%aa-%d9%86%d9%82%d9%84-%d8%a7%d9%84%d8%b9%d9%81%d8%b4-%d9%88%d8%a7%d9%84%d8%a7%d8%ab%d8%a7%d8%ab/ اختيار شركات نقل العفش والاثاث
http://www.domyate.com/2019/09/20/cleaning-company-house-taif/ شركة تنظيف منازل بالطائف
http://www.domyate.com/2019/09/20/company-cleaning-home-in-taif/ شركة تنظيف شقق بالطائف
http://www.domyate.com/2019/09/20/taif-cleaning-company-villas/ شركة تنظيف فلل بالطائف
http://www.domyate.com/ شركة نقل عفش
http://www.domyate.com/2017/09/21/%D9%86%D9%82%D9%84-%D8%A7%D9%84%D8%B9%D9%81%D8%B4-%D9%88%D8%A7%D9%84%D8%AA%D8%AE%D8%B2%D9%8A%D9%86/ نقل العفش والتخزين
http://www.domyate.com/2016/07/02/transfer-furniture-dammam شركة نقل عفش بالدمام
http://www.domyate.com/2015/11/12/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-%D9%86%D9%82%D9%84-%D8%B9%D9%81%D8%B4-%D8%A8%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%AF%D9%8A%D9%86%D8%A9-%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%86%D9%88%D8%B1%D8%A9/ شركة نقل عفش بالمدينة المنورة
http://www.domyate.com/2016/06/05/transfer-furniture-jeddah/ شركة نقل عفش بجدة
http://www.domyate.com/2017/08/10/movers-company-mecca-naql/ شركات نقل العفش بمكة
http://www.domyate.com/2016/06/05/transfer-furniture-mecca/ شركة نقل عفش بمكة

شركات نقل العفش بمكة

http://jumperads.com/transfer-furniture-hafr-albatin.html نقل عفش بحفر الباطن
http://jumperads.com/price-transfer-furniture-mecca.html اسعار شركات نقل العفش بمكة
http://jumperads.com/transfer-furniture-mecca-2017.html نقل اثاث بمكة 2017
http://jumperads.com/how-transfer-furniture-mecca.html كيفية نقل العفش بمكة
http://jumperads.com/all-company-transfer-furniture-mecca.html اهم شركات نقل العفش بمكة
http://jumperads.com/best-company-transfer-furniture-mecca.html افضل شركة نقل عفش بمكة
http://jumperads.com/price-transfer-furniture-jeddah.html اسعار شركات نقل العفش بجدة
http://jumperads.com/transfer-furniture-jeddah-2017.html نقل اثاث بجدة 2017
http://jumperads.com/how-transfer-furniture-jeddah.html كيفية نقل العفش بجدة
http://jumperads.com/all-company-transfer-furniture-jeddah.html اهم شركات نقل العفش بجدة
http://jumperads.com/best-company-transfer-furniture-jeddah.html افضل شركة نقل عفش بجدة
http://jumperads.com/price-transfer-furniture-yanbu.html اسعار شركات نقل العفش بينبع
http://jumperads.com/transfer-furniture-yanbu-2017.html نقل اثاث بينبع 2017
http://jumperads.com/how-transfer-furniture-yanbu.html كيفية نقل العفش بينبع
http://jumperads.com/all-company-transfer-furniture-yanbu.html اهم شركات نقل العفش بينبع
http://jumperads.com/best-company-transfer-furniture-yanbu.html افضل شركة نقل عفش بينبع
http://jumperads.com/price-transfer-furniture-medina.html اسعار شركات نقل العفش بالمدينة المنورة
http://jumperads.com/transfer-furniture-medina-2017.html نقل اثاث بالمدينة المنورة 2017
http://jumperads.com/how-transfer-furniture-medina.html كيفية نقل العفش بالمدينة المنورة
http://jumperads.com/all-company-transfer-furniture-medina.html اهم شركات نقل العفش بالمدينة المنورة
http://jumperads.com/best-company-transfer-furniture-medina.html افضل شركة نقل عفش بالمدينة المنورة
http://jumperads.com/price-transfer-furniture-riyadh.html اسعار شركات نقل العفش بالرياض
http://jumperads.com/transfer-furniture-riyadh-2017.html نقل اثاث بالرياض 2017
http://jumperads.com/how-transfer-furniture-riyadh.html كيفية نقل العفش بالرياض
http://jumperads.com/all-company-transfer-furniture-riyadh.html اهم شركات نقل العفش بالرياض
http://jumperads.com/best-company-transfer-furniture-riyadh.html افضل شركة نقل عفش بالرياض

اهم شركات نقل العفش بابها

شركة سكاي لخدمات نقل العفش والاثاث بالمنطقة العربية السعودية نحن نوفر خدمات نقل اثاث بالرياض ونقل عفش بالمدينة المنورة ونقل عفش بمكة ونقل عفش بالطائف نحن نقدم افضل نقل اثاث بخميس مشيط ونقل عفش بجدة

https://treeads.net/ شركة سكاي نقل العفش
https://treeads.net/blog.html مدونة لنقل العفش
https://treeads.net/movers-mecca.html شركة نقل عفش بمكة
https://treeads.net/movers-riyadh-company.html شركة نقل عفش بالرياض
https://treeads.net/all-movers-madina.html شركة نقل عفش بالمدينة المنورة
https://treeads.net/movers-jeddah-company.html شركة نقل عفش بجدة
https://treeads.net/movers-taif.html شركة نقل عفش بالطائف
https://treeads.net/movers-dammam-company.html شركة نقل عفش بالدمام
https://treeads.net/movers-qatif.html شركة نقل عفش بالقطيف
https://treeads.net/movers-jubail.html شركة نقل عفش بالجبيل
https://treeads.net/movers-khobar.html شركة نقل عفش بالخبر
https://treeads.net/movers-ahsa.html شركة نقل عفش بالاحساء
https://treeads.net/movers-kharj.html شركة نقل عفش بالخرج
https://treeads.net/movers-khamis-mushait.html شركة نقل عفش بخميس مشيط
https://treeads.net/movers-abha.html شركة نقل عفش بابها
https://treeads.net/movers-qassim.html شركة نقل عفش بالقصيم
https://treeads.net/movers-yanbu.html شركة نقل عفش بينبع
https://treeads.net/movers-najran.html شركة نقل عفش بنجران
https://treeads.net/movers-hail.html شركة نقل عفش بحائل
https://treeads.net/movers-buraydah.html شركة نقل عفش ببريدة
https://treeads.net/movers-tabuk.html شركة نقل عفش بتبوك
https://treeads.net/movers-dhahran.html شركة نقل عفش بالظهران
https://treeads.net/movers-rabigh.html شركة نقل عفش برابغ
https://treeads.net/movers-baaha.html شركة نقل عفش بالباحه
https://treeads.net/movers-asseer.html شركة نقل عفش بعسير

شركة نقل عفش بالقصيم

http://emc-mee.com/blog.html شركات نقل العفش
اهم شركات كشف تسربات المياه بالدمام كذلك معرض اهم شركة مكافحة حشرات بالدمام والخبر والجبيل والخبر والاحساء والقطيف كذكل شركة تنظيف خزانات بجدة وتنظيف بجدة ومكافحة الحشرات بالخبر وكشف تسربات المياه بالجبيل والقطيف والخبر والدمام
http://emc-mee.com/cleaning-company-yanbu.html شركة تنظيف بينبع
http://emc-mee.com/blog.html شركة نقل عفش
اهم شركات مكافحة حشرات بالخبر كذلك معرض اهم شركة مكافحة حشرات بالدمام والخبر والجبيل والخبر والاحساء والقطيف كذلك شركة رش حشرات بالدمام ومكافحة الحشرات بالخبر
http://emc-mee.com/anti-insects-company-dammam.html شركة مكافحة حشرات بالدمام
شركة تنظيف خزانات بجدة الجوهرة من افضل شركات تنظيف الخزانات بجدة حيث ان تنظيف خزانات بجدة يحتاج الى مهارة فى كيفية غسيل وتنظيف الخزانات الكبيرة والصغيرة بجدة على ايدى متخصصين فى تنظيف الخزانات بجدة
http://emc-mee.com/tanks-cleaning-company-jeddah.html شركة تنظيف خزانات بجدة
http://emc-mee.com/water-leaks-detection-isolate-company-dammam.html شركة كشف تسربات المياه بالدمام
http://emc-mee.com/ شركة الفا لنقل عفش واثاث
http://emc-mee.com/transfer-furniture-jeddah.html شركة نقل عفش بجدة
http://emc-mee.com/transfer-furniture-almadina-almonawara.html شركة نقل عفش بالمدينة المنورة
http://emc-mee.com/movers-in-riyadh-company.html شركة نقل اثاث بالرياض
http://emc-mee.com/transfer-furniture-dammam.html شركة نقل عفش بالدمام
http://emc-mee.com/transfer-furniture-taif.html شركة نقل عفش بالطائف
http://emc-mee.com/transfer-furniture-mecca.html شركة نقل عفش بمكة
http://emc-mee.com/transfer-furniture-yanbu.html شركة نقل عفش بينبع
http://emc-mee.com/transfer-furniture-alkharj.html شركة نقل عفش بالخرج
http://emc-mee.com/transfer-furniture-buraydah.html شركة نقل عفش ببريدة
http://emc-mee.com/transfer-furniture-khamis-mushait.html شركة نقل عفش بخميس مشيط
http://emc-mee.com/transfer-furniture-qassim.html شركة نقل عفش بالقصيم
http://emc-mee.com/transfer-furniture-tabuk.html شركة نقل عفش بتبوك
http://emc-mee.com/transfer-furniture-abha.html شركة نقل عفش بابها
http://emc-mee.com/transfer-furniture-najran.html شركة نقل عفش بنجران

شركات نقل العفش بجدة

https://easteldammammm.edublogs.org/
https://easteldammmamm.edublogs.org/
https://easteldamam.edublogs.org/
https://ataralmadinah.edublogs.org/

Leave a comment